انسحاب غير مسبوق من سوق السندات التركية وانهيار في الوضع الاقتصادي التركي

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال الأمريكية أن الوضع الاقتصادي التركي دفع العديد من مستثمري السندات إلى سحب وسحب أكثر من سبعة مليارات دولار من سوق السندات المحلية .

مما أضاف ضغطًا إضافيًا على الاقتصاد ، الذي كان يعتمد دائمًا على العملات الأجنبية.

وذكرت الصحيفة ، في تقريرها (الترجمة العاجلة) ، أن مديري الصناديق سحبوا أكثر من 7 مليارات دولار من سوق السندات بالعملة المحلية في تركيا خلال الأشهر الستة الأولى من هذا العام

مما يجعلها أكبر سحب مسجل على الإطلاق.

كما انخفضت ملكية غير المقيمين لسندات الحكومة التركية إلى حوالي 5 ٪ ، من حوالي الثلث في عام 2013 ؛ نظرًا لأن سوق السندات التركية أصبحت غير جذابة للمستثمرين.

حيث قرر البنك المركزي خفض أسعار الفائدة إلى أقل من معدل التضخم هذا العام ، مما جعل العائد الحقيقي على الديون إلى أقل من الصفر.

قال فيكتور زابو ، مدير الاستثمارات في شركة أبردين ستاندرد إنفستمنت ، إن تركيا أصبحت “غير مناسبة” للمستثمرين ذوي الدخل الثابت ، واصفا تواتر انسحابهم فجأة من السوق التركية بأنه “غير مسبوق”.

ما هي تحديات الوضع الاقتصادي التركي

سيضيف تدفق الأموال خارج تركيا المزيد من التحديات إلى دولة مثقلة بالديون بالفعل

وقد عانت لسنوات مع اعتمادها الشديد على العملات الأجنبية .

خاصة وأن الإغلاق الذي فرضه فيروس كورونا الجديد قلل من مشتريات الاتحاد الأوروبي من السيارات ومنتجات المنسوجات من تركيا ، وخفضت عائدات البلاد الحيوية من قطاع السياحة.

تنعكس أنقرة بسبب الوضع الاقتصادي الحاد الذي تواجهه ينعكس في سلسلة من القرارات التي اتخذها البنك المركزي لوقف تدهور العملة ،

وحرق مليارات الدولارات من الاحتياطيات الأجنبية .مع اقتراض العملات الأجنبية من البنوك المحلية وبيعها الليرة

بالإضافة إلى منع ثلاثة بنوك دولية من تداول العملة ، واتهامها بالفشل في الوفاء بالتزاماتها في المعاملات مع البنوك التركية.

على الرغم من هذه الجهود ، انخفضت الليرة المحلية إلى أدنى مستوى لها مقابل الدولار الأمريكي ، وانخفضت بنسبة 13٪ هذا العام فقط.

اقرأ أيضًا: أخر تطورات التعليم السعودي

وشهدت الصحيفة أن قرار الرئيس رجب طيب أردوغان ، العام الماضي، بتخفيض تكاليف الاقتراض لتعزيز النمو الاقتصادي ، زاد من الضغط على العملة المحلية .

وخفض البنك المركزي سعر الفائدة إلى 8.25٪ من 24٪ في 2019.

وفي النصف الأول من العام، أصدرت البنوك التركية قروضًا إلى الأسر بوتيرة قياسية، كما تسمح الحكومة بضمان الديون للمشاريع الصغيرة والمتوسطة للحفاظ على تدفق النقد،

وهو ما أثار قلق المستثمرين بشأن قدرة هؤلاء على سداد الديون.

في النصف الأول من العام ، أصدرت البنوك التركية قروضًا للعائلات بوتيرة قياسية .

كما سمحت الحكومة بضمانات الديون للشركات الصغيرة والمتوسطة للحفاظ على التدفق النقدي ،

الأمر الذي أثار مخاوف المستثمرين بشأن قدرتها على سداد الديون.

صورة قاتمة لـ الوضع الاقتصادي التركي

ودفعت هذه المخاوف المستثمرين الأجانب إلى سحب أربعة مليارات دولار إضافية من البورصة التركية هذا العام.

مما قلل نسبة الملكية الأجنبية إلى أقل من 50٪ للمرة الأولى منذ 16 عامًا.

ونتيجة لذلك ، توقعت الصحيفة الاقتصادية أن تجد أنقرة صعوبة في جذب المستثمرين الأجانب بسبب الصورة القاتمة لوضعها الاقتصادي.

حيث يقول المحللون أن البنك المركزي يدين الآن بعملات أجنبية أكثر مما لديه في خزائنه .

ويستخدم الأموال المقترضة لتمويل الفجوة بين الواردات والصادرات.

وذكرت أن البلاد ستكون أكثر عرضة للصدمات الاقتصادية في المستقبل القريب.

وأن اعتماد تركيا على احتياطياتها النقدية والعملات المقترضة دفع المستثمرين إلى التكهن بأن البلاد تقترب بسرعة من أزمة ميزان المدفوعات

وهذا سيتركها غير قادر على دفع ثمن الواردات الحيوية أو سداد مدفوعات الديون الخارجية.

لن تجد أنقرة مخرجًا لحل الأزمة إلا من خلال السماح بانهيار العملة المحلية ورفع سعر الفائدة .

مع تقليل معدل النمو الوضع الاقتصادي التركي أو السعي إلى خطة إنقاذ مالية. بحسب “وول ستريت جورنال”.